如果讓出部分超高利潤,就能將新近產(chǎn)能趕絕,壟斷集團完全有資本也有動力。
短期價格下跌,不應(yīng)該成為中國出海找鉀路中斷的理由。因為,長期以來,中國都是毫無話語權(quán)的進口大國。
國際鉀肥巨頭拆伙消息一出,相關(guān)上市公司以暴跌回應(yīng),高盛第一時間出來“湊熱鬧”,放話稱下半年國際市場鉀肥價格或從每噸480美元左右下降至每噸300美元,全球各地的鉀肥企業(yè)惶恐不安......
凡此種種,都只能算作“表面解讀”,不足以還原整個事件。
國內(nèi)一家企業(yè)的高管向上證報記者透露,對于近來包括中國、巴西在內(nèi)的新進產(chǎn)能,鉀肥壟斷組織十分焦慮,甚至不惜通過“讓利”手段趕絕新近產(chǎn)能。該企業(yè)在海外大規(guī)模部署鉀肥項目。
多年壟斷奠定降價“底氣”
上述高管直指,在壟斷體制下,國際鉀肥巨頭一直享受著超高利潤,因此具備降價底氣。
多年來,國際兩大鉀肥壟斷組織聯(lián)手,將鉀肥價格維持在遠超邊際生產(chǎn)成本的水平上,而其開發(fā)成本只占整個售價的很小比例。
“產(chǎn)出投入不成正比”的現(xiàn)象,導(dǎo)致鉀肥巨頭們的盈利幾乎每年都呈正增長,且不斷加碼新產(chǎn)能。
今年一季度,加拿大鉀肥公司Potash凈利潤達到超預(yù)期的13%,而美國美盛(Mosaic)、加拿大加陽(Agrium)等公司近年來也在不斷擴產(chǎn)。
看似一片榮景,背后危機暗伏。
最近,一直壟斷這一重要民生資源的寡頭們發(fā)現(xiàn),中國、巴西等國正在不斷布局海外鉀肥礦。
“如果讓出部分超高利潤,就能將新近產(chǎn)能趕絕,壟斷集團完全有資本也有動力。”據(jù)一家海外涉礦企業(yè)的高管透露,目前國內(nèi)企業(yè)出海“找鉀”,基本按照每噸400美元的價位測算,對于剛起步的項目,鉀肥20%的降價意味著極大的不確定性,但對壟斷企業(yè)來說,只不過少賺20%罷了。
記者仔細(xì)梳理了一下國內(nèi)企業(yè)在海外的鉀肥項目發(fā)現(xiàn),目前大部分項目尚未投產(chǎn),還在“簽協(xié)議找資金”的階段。對此,中國無機鹽工業(yè)協(xié)會鉀鹽(肥)行業(yè)分會常務(wù)副秘書長亓昭英對上證報記者說,“短期鉀肥的斷崖式跌價,對國內(nèi)企業(yè)的海外項目,并不會造成全面影響。一般項目需要8-9年周期,未投產(chǎn)項目還談不上銷售,現(xiàn)在的價格也不代表未來價格。”
據(jù)亓昭英介紹,我國在老撾投資的4個項目已經(jīng)部分投產(chǎn),涉及云天化集團、中國農(nóng)資集團公司、中國水電礦業(yè)(老撾)有限公司、四川開元集團。
而最近比較火的一個項目——加拿大礦業(yè)公司MagIndustries集團與東華科技簽訂32億海外鉀肥總包項目。其位于剛果(布)蒙哥1200kt/a鉀肥工程項目近期舉行了開工儀式。
“蒙哥就是典型的未投產(chǎn)項目,未來較長一段時間對價格不會太過敏感。但鉀肥價格下跌,無論對國內(nèi)鉀肥公司,還是海外涉及鉀肥礦的公司,都是一個偏空的事實。”亓昭英說。
另一方面,國內(nèi)那些依靠進口鉀肥的企業(yè),成本則可能大幅降低。
下半年進入價格談判敏感期
“下半年,市場進入價格談判敏感期。”亓昭英進一步解釋稱,“一般年中、年末都是重談價格與訂貨量的時點。”
最近一筆較大的單子是2012年12月31日Campotex和中國中化簽訂的2013年上半年中國進口氯化鉀合同,合同價格約為400美元/噸,合同量為100萬噸。該價格較高盛的300美元預(yù)言足足高出25%。
“但所謂的長單,只是協(xié)議期限在3-5年,價格與訂購量都是每半年談判一次,談判的時間也是雙方經(jīng)過約定而設(shè)定的。”亓昭英補充說。
相較國內(nèi)涉及鉀肥以及海外收購鉀肥資源的公司,類似中化等企業(yè)心情會好許多。
在今年6月舉行的2013年圣彼得堡國際經(jīng)濟論壇期間,Uralkali方面透露,對華供應(yīng)合同或于2013年10月簽署。雖然未透露價格,但參照其同期向印度的報價,每噸價格在427美元?,F(xiàn)在看來,報價有大幅下降的空間。
但多名業(yè)內(nèi)人士表示,短期價格下跌,不應(yīng)該成為中國出海找鉀路中斷的理由。因為,長期以來,中國都是毫無話語權(quán)的進口大國。
鉀肥作為具有重大戰(zhàn)略意義的民生性質(zhì)資源,在所有化肥中品質(zhì)最高,擁有13億人口中國,一向被海外鉀肥巨頭視為最主要的爭奪戰(zhàn)場。盡管業(yè)內(nèi)曾提出過國產(chǎn)、進口、境外結(jié)構(gòu)1:1:1的戰(zhàn)略,但目前進口還是占比過半。
不過好消息是,亓昭英對記者表示,國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)在難溶性鉀肥獲取方面獲得重大突破,這是未來鉀肥來源的另一大重要補充途徑,或為中國尋找到更價廉的鉀肥資源。
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