盾安環(huán)境:簽訂核電冷水機(jī)設(shè)備合同 轉(zhuǎn)型升級為高端裝備龍頭企業(yè)

    事件:公司發(fā)布公告1)2015年7月20日開市起復(fù)牌。2)董事長葛亞飛先生自2015年7月20日至2016年1月19日擇機(jī)增持公司股份,累計增持比例不超過公司現(xiàn)有總股本的1%。3)與中國核工業(yè)集團(tuán)公司的全資子公司中國中原簽訂《K-2/K-3項目核島螺桿式冷水機(jī)組設(shè)備訂貨合同》,總金額3,402萬元。
　　管理層股價維穩(wěn)態(tài)度堅定,較大比例增持充分彰顯未來成長信心。董事長葛亞飛先生原持有公司股份總數(shù)為84萬股,占現(xiàn)有總股本的0.10%,本次擬在未來半年內(nèi)累計增持比例不超過公司現(xiàn)有總股本的1%,較大比例的增持充分彰顯董事長對公司股價維穩(wěn)的堅定態(tài)度以及對公司未來成長的信心。
　　簽訂核電冷水機(jī)設(shè)備合同,核電制冷系統(tǒng)再下一單。公司本次簽訂的核島螺桿式冷水機(jī)組設(shè)備供貨于巴基斯坦卡拉奇核電站K-2/K-3項目,該項目是我國繼巴基斯坦恰希瑪核電項目的第二個對外援建核電項目,也是巴基斯坦目前最大的核電項目,項目的建設(shè)對我國核電技術(shù)的國際影響以及核電事業(yè)的加快發(fā)展具有重大意義,公司成功簽訂訂單充分表明核電巨頭對公司在核電制冷設(shè)備和系統(tǒng)的認(rèn)可。核電暖通空調(diào)系統(tǒng)領(lǐng)域壁壘極高,公司擁有核電暖通業(yè)務(wù)的全牌照,是國內(nèi)僅有二家具備核電站暖通系統(tǒng)總包業(yè)務(wù)資格的企業(yè)之一,起草《核電廠用蒸氣壓縮循環(huán)冷水機(jī)組》,參與起草《核空氣和氣體處理規(guī)范通風(fēng)、空調(diào)與空氣凈化第18部分:制冷設(shè)備》等標(biāo)準(zhǔn),是當(dāng)之無愧的制冷配件龍頭企業(yè),核心競爭力顯著,訂單承接能力強(qiáng)勁。近期公司增發(fā)募集補(bǔ)血20億元布局高端裝備業(yè)務(wù),其中中廣核、華電參與認(rèn)購,若增發(fā)順利核電及電力系統(tǒng)巨頭將成為公司股東,預(yù)計后續(xù)與公司的深入合作可期,在國家核電啟動及“走出去”戰(zhàn)略下,公司有望獲得更多訂單,核電業(yè)務(wù)有望迎來發(fā)展黃金期。
　　升級轉(zhuǎn)型正當(dāng)時,打造成為多個高端裝備細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)。公司是制冷配件領(lǐng)域龍頭企業(yè),四通閥、截止閥、電子膨脹閥市場份額全球領(lǐng)先,在此基礎(chǔ)上公司加大對智能控制器元件的布局與投入,先后介入MEMS 傳感器業(yè)務(wù),參股機(jī)器人公司,獲得細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)先技術(shù),持續(xù)向高端制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級,未來公司各版塊業(yè)務(wù)有望爆發(fā),打造為多個細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)。
　　業(yè)績預(yù)測與估值:我們預(yù)測公司2015-2017年每股收益為0.19元、0.32元和0.53元,對應(yīng)的PE 為63x、37x 和22x,前期大調(diào)整后公司停牌前股價11.91元與增發(fā)預(yù)案價格11.52元基本接近,看好未來長期成長,維持“買入”評級。