淺析2017年日本工業(yè)現(xiàn)狀和中國沖擊

   2016年財富雜志發(fā)布的世界五百強(qiáng)，我曾經(jīng)把五百強(qiáng)里面的日本企業(yè)單獨篩選出來看了下，發(fā)現(xiàn)一個有趣的事實，去掉金融，保險，能源類的公司，只把工業(yè)企業(yè)篩選出來，世界五百強(qiáng)里面的日本工業(yè)企業(yè)，一半的利潤來自汽車行業(yè)。覺得汽車怎么已經(jīng)成了日本工業(yè)的唯一頂梁柱了。

   當(dāng)時本來想寫篇文章說下這個分析結(jié)果，不過想到世界五百強(qiáng)這個樣本還是比較小，只能包括大企業(yè)，卻看不到中小企業(yè)的情況，比如說日本的六大電子零部件公司，從營業(yè)收入來說都進(jìn)不了世界五百強(qiáng)，但是不妨礙他們在蘋果，三星，華為的手機(jī)里面占據(jù)大量份額。

   2017年5月，福布斯雜志發(fā)布了全球上市公司2000強(qiáng)，覺得這個樣本相比世界五百強(qiáng)大了許多，我們繼續(xù)窺一斑識全豹，看下日本工業(yè)的現(xiàn)狀。

   請注意，福布斯統(tǒng)計的數(shù)字和日本企業(yè)自己公布的財報總是有出入，其原因應(yīng)該是福布斯統(tǒng)計的是1-12月的數(shù)字，而日本企業(yè)的財報往往是從四月一日開始。

   我們盤點下日本工業(yè)的實力，總共90家日本工業(yè)企業(yè)，他們是日本工業(yè)的精華。

   從松下，索尼，東芝，夏普，NEC，富士通，佳能，神戶制鋼，新日鐵，發(fā)那科，大金工業(yè)，三菱化學(xué)，三井化學(xué)，信越化學(xué)，豐田，本田，住友化學(xué)，武田制藥，瑞薩電子，旭硝子，日本電裝，愛信精機(jī)，三菱重工，雅馬哈，奧林巴斯，捷太格特，富士集團(tuán)，小松工業(yè)，日本電產(chǎn)，歐姆龍，立邦，富士集團(tuán)等等都在榜單里面。

   基本上日本各個工業(yè)行業(yè)的領(lǐng)頭羊第一集團(tuán)都在這個榜單里面。以后打起仗來，這90家公司全部消滅了，日本也就差不多了。我們來分析下日本工業(yè)的現(xiàn)狀。

1、日本工業(yè)的利潤繼續(xù)向汽車集中，汽車產(chǎn)業(yè)是日本的最大支柱。

   如果說以前日本工業(yè)是有多根支柱的話，那么現(xiàn)在隨著日本在電子，半導(dǎo)體，造船，鋼鐵等行業(yè)的衰落，日本工業(yè)已經(jīng)漸漸出現(xiàn)了向汽車工業(yè)聚集的趨勢。

   日本工業(yè)在漸漸由多根支柱變成單根支柱。

   如果我們看日本工業(yè)企業(yè)營收前十位：

   第一名豐田汽車2499億美元，第二名本田汽車1279億美元，第三名尼桑汽車1059億美元

   第四名日立858億美元，第五名索尼692億美元，第六名松下666億美元，第七名東芝472億美元，第八名富士通417億美元，第九名新日鐵住金416億美元，第十名日本電裝411億美元

   可以看出前三名都是汽車汽車，日本營收過900億美元的工業(yè)公司，全部是汽車公司。

   第10名的日本電裝也是汽車零部件企業(yè)，營收前十名汽車行業(yè)總共4家。

   實際上，除了這四家以外，松下也做汽車零部件，新日鐵住金也提供汽車用鋼。

   豐田是巨無霸，一家的營收2499億美元幾乎等于第4-7名的日立+索尼+松下+東芝之和2688億美元

   進(jìn)入2000強(qiáng)的90家日本工業(yè)企業(yè)的總營業(yè)收入為19582億美元，

   豐田，本田，斯巴魯，鈴木，馬自達(dá)，尼桑，五十鈴，三菱八大汽車整車廠的營業(yè)收入之和為5887億美元，占比為30%，如果我們把8家汽車零部件企業(yè)(日本電裝，愛信精機(jī)，捷太格特，住友輪胎，小糸制作所，豐田紡織，普利司通，三菱電機(jī))的1818億美元的總營收算進(jìn)來，占比為39.3%。

   如果把鋼鐵，汽車玻璃，汽車電子，軸承什么的上游企業(yè)的營收也算進(jìn)來，

   例如這個榜單里面的旭硝子汽車玻璃，神戶制鋼，新日鐵住金，村田制作所，TDK，京瓷，松下集團(tuán)的汽車零部件和汽車電子業(yè)務(wù)，NSK的軸承業(yè)務(wù)等等，如果這些業(yè)務(wù)都算進(jìn)來?？梢哉f汽車業(yè)的營收占了90強(qiáng)企業(yè)的接近一半。

   我們再看利潤，日本汽車業(yè)的利潤占比比營業(yè)收入占比還要高。

   凈利潤第一名是豐田汽車171億美元，第二名尼桑45億美元，第三名本田39億美元，第四名普利司通24億美元，第五名日本電裝22億美元，

   第六名松下19億美元，第七名三菱電機(jī)19億美元，第八名安斯泰來制藥19億美元，第九名日立18億美元，第十名斯巴魯18億美元。

   利潤前五名竟然全部是汽車行業(yè)相關(guān)。利潤前十名汽車公司有四家，汽車零部件公司有三家。

   利潤前十名70%是汽車業(yè)公司。

   也可以這樣說，日本除了汽車公司以外，沒有一家工業(yè)企業(yè)凈利潤能超過20億美元。

   當(dāng)然福布斯的財報數(shù)字經(jīng)常和日本企業(yè)自己公布的財報有出入，不過區(qū)別不會很大，除了汽車行業(yè)，20多億美元的凈利潤就是日本工業(yè)科技企業(yè)的最大值。

   這和中國工業(yè)企業(yè)的差距就開始拉大了，中國的中央制造集團(tuán)，凈利潤超過20億美元的就有好幾家，例如中核集團(tuán)，中航工業(yè)等等，民營企業(yè)像格力，美的，海爾凈利潤都超過20億美元，OPPO,VIVO沒有公布凈利潤，但是應(yīng)該也超過20億美元，華為更是超過50億美元。

   90家日本工業(yè)企業(yè)的凈利潤總和為789.77億美元，突然覺得相比美國人，日本人賺的是辛苦錢，美國有不少凈利潤百億美元的科技公司，日本只有一家豐田凈利潤過百億美元。

   其中304.94億美元來自豐田，本田，斯巴魯，鈴木，馬自達(dá)，尼桑，五十鈴七家汽車公司，占比高達(dá)38.6%，如果我們把巨虧20億美元的三菱汽車也算進(jìn)來，汽車業(yè)利潤占比為36%。

   然而這只是汽車整車的利潤，把日本電裝，愛信精機(jī)，捷太格特，住友輪胎，小糸制作所，豐田紡織，普利司通，三菱電機(jī)8家汽車零部件企業(yè)算進(jìn)來，利潤總額為88.8億美元，占了2000強(qiáng)日本工業(yè)企業(yè)凈利潤的11.2%。

   也就是8家汽車整車企業(yè)+7家汽車零部件企業(yè)占了90家日本核心工業(yè)企業(yè)凈利潤的49.9%

   如果把虧損的三菱去掉，那么汽車業(yè)占了利潤總額的47.5%。

   實際上，制造汽車還需要鋼鐵，還需要各種塑料，需要各種汽車電子產(chǎn)品，需要玻璃產(chǎn)品等等，例如旭硝子就是世界最大的汽車玻璃供應(yīng)商之一，新日鐵，JFE，神戶制鋼也提供汽車用鋼材，京瓷，TDK,村田制作所，東京電子，松下集團(tuán)等等也有大量汽車電子業(yè)務(wù)，NSK公司的軸承業(yè)務(wù)等等。這些公司都在這個榜單里面。

   如果把這些公司汽車業(yè)務(wù)的凈利潤也算進(jìn)來，日本汽車業(yè)的凈利潤超過整個日本工業(yè)90強(qiáng)的一半以上。

   所以即使把統(tǒng)計范圍從世界五百強(qiáng)擴(kuò)大到世界2000強(qiáng)，日本汽車業(yè)營收和凈利潤依然是半壁江山。

2、中國已經(jīng)崛起的產(chǎn)業(yè)，日本企業(yè)都賺不到錢。

   或者這樣說，中國已經(jīng)基本會自己做的領(lǐng)域，日本很難賺錢了。

   一個是造紙。進(jìn)入世界2000強(qiáng)榜單的有兩家日本造紙企業(yè)，兩家規(guī)模都不小，百億美元級別，但是卻基本不賺錢。

   一家是日本最大的造紙公司王子集團(tuán)，凈利潤只有9300萬美元，一家是日本制紙，虧損1.66億美元。

   一個是鋼鐵。新日鐵住金營收416億美元，凈利潤只有4.77億美元，凈利潤率只有1.1%。

   神戶制鋼營收155億美元，巨虧4.07億美元。

   JFE鋼鐵營收294億美元，凈利潤只有2.73億美元，凈利潤率0.93%。

   三家加起來營收800多億美元，凈利潤合計只有3.43億美元。

    對比下中國的鋼鐵公司，印象中中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)似乎是慘兮兮，沒錯，相比天朝欣欣向榮的互聯(lián)網(wǎng)，物流，智能手機(jī)，汽車等產(chǎn)業(yè)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)確實是慘兮兮，天天去產(chǎn)能，裁員什么的。

    然而中國鋼鐵公司的龍頭寶鋼股份2016年的凈利潤有115.2億人民幣，差不多十六七億美元的凈利潤，在全球產(chǎn)鋼2000萬噸以上的大企業(yè)當(dāng)中，利潤總額全球第二，平均每噸鋼的利潤更是全球第一。

    一個是電子品牌工業(yè)。在電子品牌領(lǐng)域，東芝，夏普，松下，索尼，NEC，佳能，富士，奧林巴斯等品牌，盡管營業(yè)收入不低，但是凈利潤總額在這個90強(qiáng)名單里面，能排進(jìn)前20位的只有松下和佳能兩家。

    其中松下凈利潤19億美元，在這些電子品牌中凈利潤最高，然而松下利潤的第一大來源是其汽車與工業(yè)部分，松下的車載業(yè)務(wù)因為給特斯拉提供電動汽車電池大幅增長。

    不管是家用電器，筆記本電腦，平板電腦，智能手機(jī)等等，都不再是如今日本電子巨頭的主要利潤來源。像索尼，主要利潤來自游戲業(yè)務(wù)，以及CMOS芯片業(yè)務(wù)。當(dāng)然我們要看到，雖然中國把家用和個人用的電子設(shè)備品牌做起來了。但是中國的辦公設(shè)備沒有做起來，打印機(jī)，掃描儀，傳真機(jī)等等，所以佳能成了日本最賺錢的電子品牌之一。

3：日本沒有新的強(qiáng)大工業(yè)公司出現(xiàn)

    日本90家進(jìn)入世界2000強(qiáng)的工業(yè)企業(yè)，都是存在了幾十年的老企業(yè)，沒有一家是新公司。

    對比下中國最近十幾年出現(xiàn)了哪些新的強(qiáng)大工業(yè)企業(yè)？

    OPPO2004年成立，VIVO2009年成立，小米科技2011年成立。

    中國目前最大的電動汽車電池制造商寧德時代2011年成立。

    中國最大的光伏企業(yè)之一的晶澳2005年成立。

    中國最大的兩家聲學(xué)企業(yè)歌爾聲學(xué)2001年成立，深圳瑞聲科技2004年在成立。

    歐菲光2001年成立，中國最大的手機(jī)玻璃生產(chǎn)商之一的藍(lán)思科技2003年成立。

    深圳華星光電顯示公司2009年成立。

    除了這些新企業(yè)外，還有企業(yè)集團(tuán)進(jìn)入新的業(yè)務(wù)：

    比亞迪2005年開始做汽車。
 
    京東方2005年開始生產(chǎn)液晶面板。

    華為旗下中國最大的半導(dǎo)體設(shè)計企業(yè)海思半導(dǎo)體2004年成立等等。

4：日本企業(yè)賺錢的都是中國還沒真正崛起的產(chǎn)業(yè)，我們看下日本哪些企業(yè)還比較賺錢，就知道中國哪些產(chǎn)業(yè)還沒有起來

    這里說比較賺錢，是相對的，因為一半的利潤都來自汽車業(yè)。我們看看另外一半里面，哪些產(chǎn)業(yè)賺錢還算多。

    我們就只看凈利潤在5億美元以上的日本制造業(yè)企業(yè)，換成人民幣凈利潤30多億，總共有52家，我們除開最強(qiáng)大的汽車和汽車零部件，除開這個主要有四類：

1）電子零部件（包括集成電路）

    日本企業(yè)雖然在品牌領(lǐng)域敗退了，但是電子零部件產(chǎn)業(yè)還有很大優(yōu)勢。

    村田制作所，日本電產(chǎn)，京瓷,TDK，東京電子，瑞薩電子等，凈利潤之和54.13億美元。

    像京瓷，村田，日本電產(chǎn)這些企業(yè)，營業(yè)收入都在100億美元以上。

    不算顯示面板，中國電子零部件產(chǎn)業(yè)還沒有誕生100億美元級別的電子零部件公司。

    如果算上顯示面板，那么有一家，京東方2016年營收688億，剛好100億美元。