八月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)繼續(xù)震蕩上行

簡(jiǎn)要：2017年7月份，國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩上漲行情；鐵礦石和焦炭?jī)r(jià)格上漲使得成本對(duì)后期鋼價(jià)的支撐力度有所加強(qiáng)；7月份起各項(xiàng)督查在8月份將繼續(xù)發(fā)揮效應(yīng)，且需求也將較上月有所好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)8月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)或繼續(xù)呈震蕩上漲態(tài)勢(shì)。

一、7月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)震蕩上行

7 月份，國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩上行局面。據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日，蘭格鋼鐵全國(guó)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為147.8，較上月末上升 5.2%，年同比上升46.2%。其中，建材價(jià)格指數(shù)為161.7，較上月末上升4.2%，年同比上升53.6%；板材價(jià)格指數(shù)為135.1，較上月末上 升6.3%，年同比上升38.5%；型材價(jià)格指數(shù)為152.8，較上月末上升4.4%，年同比上升47.9%；管材價(jià)格指數(shù)為151.7，較上月末上升 4.7%，年同比上升50.9%。

從蘭格鋼鐵區(qū)域價(jià)格指數(shù)來看，7月份，六大區(qū)域價(jià)格指數(shù)均較上月末有所上漲，其中中南地區(qū)漲幅最大，為5.6%；東北地區(qū)漲幅最小，為3.9%；其他區(qū)域漲幅在4.3%-5.5%之間。

蘭 格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)的8大鋼材品種10大城市均價(jià)顯示，截至7月31日，八個(gè)鋼材品種均有所上漲，其中冷軋卷板漲幅最大，為9.6%；三級(jí)螺紋鋼漲幅最 小，為3.6%；其他品種漲幅在4.7%-7.3%之間(詳見表1)。7月份由于建筑鋼材價(jià)格漲幅小于板材，熱軋卷板和中厚板與建筑鋼材價(jià)格差距進(jìn)一步縮 小，其中熱軋卷板和三級(jí)螺紋鋼價(jià)差由6月末的272元下降為7月末的152元。

表1   10大城市8大鋼材品種價(jià)格漲跌情況表

單位：元/噸，%

二、八月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)仍有上升動(dòng)力

2017 年下半年，鋼鐵行業(yè)將面臨國(guó)家六大督查。一是8月份將再次派出督查組進(jìn)行“地條鋼”專項(xiàng)抽查；二是環(huán)保部將對(duì)全國(guó)約5000余家鋼鐵企業(yè)，包括有煉鐵、煉 鋼能力的企業(yè)約650家和獨(dú)立軋鋼企業(yè)4350余家，完成新排污許可證的核發(fā)；三是國(guó)家質(zhì)檢總局決定開展鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)證許可獲證企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)工 作；四是工信部；下達(dá)了2017年國(guó)家重大工業(yè)專項(xiàng)節(jié)能監(jiān)察任務(wù)；五是國(guó)務(wù)院將開展全國(guó)安全生產(chǎn)大檢查；六是環(huán)保部第四批環(huán)保督察將開展。隨著下半年各項(xiàng) 督查措施和限產(chǎn)力度加大，鋼鐵行業(yè)供給側(cè)環(huán)境繼續(xù)改善。

1、6月粗鋼日產(chǎn)再創(chuàng)歷史新高   7月或仍維持高水平

6 月份我國(guó)粗鋼產(chǎn)量和日產(chǎn)水平均有所上升。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，6月份，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量7323萬(wàn)噸，較上月增加97萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.7%；我國(guó)鋼材產(chǎn)量 9757萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.7%。1-6月，我國(guó)粗鋼累計(jì)產(chǎn)量41975萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.6%；我國(guó)鋼材累計(jì)產(chǎn)量55155萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 1.1%。就日產(chǎn)水平來看，6月份我國(guó)粗鋼日產(chǎn)水平為244.1萬(wàn)噸，較5月份增加11萬(wàn)噸，增幅4.7%。

7 月份，由于鋼企利潤(rùn)仍然可觀，高爐開工率繼續(xù)回升。從蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的高爐開工率來看， 7月份全國(guó)百家中小企業(yè)高爐開工率均值為89.70 %，較6月份上升了0.28個(gè)百分點(diǎn)。從中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，7月上中旬，重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)187.2萬(wàn)噸，較上月減少0.1萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.08%； 全國(guó)預(yù)估粗鋼日產(chǎn)234.9萬(wàn)噸，較上月實(shí)際日產(chǎn)減少9.2萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.8%。預(yù)計(jì)7月份產(chǎn)量釋放或接近6月份水平，粗鋼日產(chǎn)仍維持240萬(wàn)噸左右。

2、6月份我國(guó)鋼材出口量環(huán)比有所下降   后期將繼續(xù)維持低位

海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份我國(guó)出口鋼材681萬(wàn)噸，較上月減少17萬(wàn)噸，環(huán)比下降2.4%，同比下降37.8%；1-6月我國(guó)累計(jì)出口鋼材4099萬(wàn)噸，同比下降28.0%。6月份我國(guó)進(jìn)口鋼材113萬(wàn)噸，較上月增加2萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)1.8%，同比下 降0.9%；1-6月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鋼材680萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.3%。

由于國(guó)內(nèi)鋼價(jià)持續(xù)高位運(yùn)行，鋼材出口價(jià)位優(yōu)勢(shì)減弱，且國(guó)內(nèi)利潤(rùn)可觀，企業(yè)出口鋼材的積極性下降，導(dǎo)致我國(guó)鋼材出口量自去年下半年起持續(xù)震蕩回落；預(yù)計(jì)后期鋼材出口仍將維持低位，2017年全年鋼材出口量在8500萬(wàn)噸左右。

3、鋼材社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)下降  建材回升板材加速下降

7月份鋼材社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)下降，但月末呈現(xiàn)止降回升局面，且呈現(xiàn)建材庫(kù)存上升、板材庫(kù)存降速加快的態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至7月28日，全 國(guó)29個(gè)重點(diǎn)城市鋼材社會(huì)庫(kù)存量為783.7萬(wàn)噸，月環(huán)比下降6.1%，較上月降速放緩3.0個(gè)百分點(diǎn)，年同比上升5.2%。其中建筑鋼材社會(huì)庫(kù)存 417.9萬(wàn)噸，月環(huán)比上升0.2%，由上月下降轉(zhuǎn)為上升，年同比上升13.6%；板材社會(huì)庫(kù)存365.8萬(wàn)噸，月環(huán)比下降12.3 %，較上月降速加快3.9個(gè)百分點(diǎn)，年同比上升3.1%。

與鋼材社會(huì)庫(kù)存同樣處于低位的還有鋼廠庫(kù)存，據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至7月中旬，重點(diǎn)鋼企產(chǎn)成品庫(kù)存為1291.6萬(wàn)噸，較上月同期下降84.0萬(wàn)噸，較去年同期下降177.2萬(wàn)噸，反映鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)需求較好、出貨順暢。

4、7月份礦焦價(jià)格上漲  成本支撐作用由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)

7月份國(guó)內(nèi)鐵精粉價(jià)格、進(jìn)口鐵礦石價(jià)格均呈現(xiàn)震蕩上漲態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，7月31日，唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉價(jià)格為655元，較 上月末上漲20元，漲幅3.1%；進(jìn)口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場(chǎng)價(jià)格為526元，較上月末上漲46元，漲幅為9.6%。

7月份冶金焦價(jià)格在動(dòng)力煤帶動(dòng)下震蕩上行。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，7月31日，唐山地區(qū)二級(jí)冶金焦價(jià)格為1830元，較上月上漲150元，漲幅為8.9%。

7月份由于鐵礦石、焦炭?jī)r(jià)格的上漲，成本對(duì)后期市場(chǎng)的支撐力度有所增強(qiáng)。蘭格鋼鐵云商平臺(tái)成本監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，使用7月份購(gòu)買的原燃料生產(chǎn)的普碳方坯平均成本價(jià)較6月份上漲90元，漲幅為4.3%。

5、高溫多雨逐步減少   8月鋼鐵需求有望趨好

2017年上半年我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行延續(xù)了穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，穩(wěn)的基礎(chǔ)更加鞏固，好的態(tài)勢(shì)更加明顯，新動(dòng)能進(jìn)一步發(fā)揮作用，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量進(jìn)一步提高，總體形勢(shì)好于預(yù) 期。反映鋼材消費(fèi)力度的投資指標(biāo)增速表現(xiàn)較為平穩(wěn)，2017年1-6月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)8.6%，增速與1-5月份持平；其中全 國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比名義增長(zhǎng)8.5%，增速較1-5月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資(不含電力)同比增長(zhǎng)21.1%，增速較1-5月份上升 0.2個(gè)百分點(diǎn)。

而從制造業(yè)表現(xiàn)來看好于投資，6月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)7.6%，較5月份加快1.1個(gè)百分點(diǎn)。。中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù) 業(yè)調(diào)查中心發(fā)布的2017年7月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.4%，較上月回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，但繼續(xù)保持在擴(kuò)張區(qū)間，表明中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保 持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，制造業(yè)用鋼需求仍保持向好趨勢(shì)。8月份高溫多雨季節(jié)將逐漸減少，建筑工程項(xiàng)目陸續(xù)開展，帶動(dòng)建筑鋼材需求逐漸好轉(zhuǎn)，下游整體需求將有望趨 好。

綜上所述，7月份由于鐵礦石、焦炭?jī)r(jià)格的上漲，成本對(duì)后期鋼價(jià)的支撐作用由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)；8月份處于需求淡季逐漸結(jié)束，供需關(guān)系將有所好轉(zhuǎn)；而7月份開始的各項(xiàng)督 查在8月份仍將繼續(xù)發(fā)揮政策效應(yīng)，因此8月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)仍有進(jìn)一步震蕩上漲動(dòng)力，也需警惕市場(chǎng)高位運(yùn)行下的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（來源：蘭格鋼鐵）