智能自控在中國控制閥市場規(guī)模超500億，并保持6%的年均增長率

2023年5月29日，智能自控接受來自上海證券等1家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，本次調(diào)研采取特定對象調(diào)研的形式，會上董事會秘書、副總經(jīng)理沈劍飛，財務(wù)總監(jiān) 楊子靜回答了相關(guān)問題：

一、公司董事會秘書、副總經(jīng)理沈劍飛先生介紹公司概況及近期經(jīng)營情況。

智能自控成立于2001年,是專業(yè)化設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售全系列智能控制閥產(chǎn)品、堅持走國產(chǎn)化和技術(shù)自主創(chuàng)新的國家級專精特新企業(yè),2017年6月在深交所掛牌上市。公司是國家高新技術(shù)企業(yè)、國家級專精特新小巨人企業(yè)。公司建有江蘇省調(diào)節(jié)閥工程技術(shù)中心、博士后科研工作站。公司目前擁有國家專利180多項。

公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于石油、化工、新能源新材料、電力、環(huán)保、鋼鐵冶金等多個領(lǐng)域。目前公司擁有全資子公司5家,在全國設(shè)立了多個4S產(chǎn)品售后服務(wù)站,逐步打造具有鮮明特色和優(yōu)勢的控制閥整體解決方案提供商。

近年來公司整體運(yùn)營良好。2022年公司營業(yè)收入8.6億元,同比增長17.47%,歸屬于上市公司股東的凈利潤8,362.98萬元,同比增長32.17%。市場方面,公司在石油化工領(lǐng)域繼續(xù)保持良好的增長勢頭,在光伏、新能源領(lǐng)域業(yè)績增長迅速,正在形成新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。在內(nèi)部運(yùn)營方面,公司狠抓運(yùn)營管理,提高運(yùn)營效率。目前公司開關(guān)閥建設(shè)項目正有序推進(jìn),建成后有望進(jìn)一步擴(kuò)大公司產(chǎn)能,解決目前公司產(chǎn)能瓶頸的問題。

二、交流的主要問題及回復(fù)。

1. 問:目前國內(nèi)控制閥行業(yè)的市場格局是怎樣?公司所主打的中高端市場中,外資與內(nèi)資大概是怎樣的比例?

答：國內(nèi)控制閥產(chǎn)品市場通常分為高端、中高端、普通三個層次。中高端產(chǎn)品占據(jù)著最大的市場份額,大部分是外國品牌,少數(shù)幾家國內(nèi)頭部企業(yè)正積極推動進(jìn)口替代,逐步開拓了這個市場。從目前的市場發(fā)展來看,中高端產(chǎn)品正在朝著更高的方向發(fā)展。同時隨著工業(yè)過程控制對于數(shù)字化、智能化的要求,工業(yè)過程自動化技術(shù)的迭代,中端的產(chǎn)品也在逐漸替代普通產(chǎn)品的市場。

中高端的控制閥產(chǎn)品市場發(fā)展趨勢和潛力會越來越明顯。目前國內(nèi)控制閥行業(yè)產(chǎn)品從價格總量上來分析,大約超五成被國外產(chǎn)品所壟斷,尤其是高端控制閥產(chǎn)品。公司目前的整體市場占有率約為2%左右。隨著公司近年來國產(chǎn)控制閥行業(yè)工藝技術(shù)的不斷進(jìn)步,行業(yè)經(jīng)驗的不斷積累,控制閥國產(chǎn)替代的趨勢正在逐漸形成,整體行業(yè)市場前景良好。

2. 問：整個行業(yè)的市場有多大?公司在市場中有多少份額?是什么樣的因素推動行業(yè)的整體增長?

答：根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,國內(nèi)控制閥市場整體需求旺盛,總體規(guī)模超過500億,同時保持著5%-6%的年均增長率。目前國內(nèi)控制閥行業(yè)產(chǎn)品從價格總量上來分析,大約超五成被國外產(chǎn)品所壟斷,尤其是高端控制閥產(chǎn)品。公司目前的整體市場占有率約為2%左右。隨著公司近年來國產(chǎn)控制閥行業(yè)工藝技術(shù)的不斷進(jìn)步,行業(yè)經(jīng)驗的不斷積累,控制閥國產(chǎn)替代的趨勢正在逐漸形成,整體行業(yè)市場前景良好。智能控制閥是通過控制系統(tǒng)接收生產(chǎn)過程中介質(zhì)的溫度、流量、壓力、液位等反饋控制信號,由控制單元按要求自動實現(xiàn)遠(yuǎn)程調(diào)節(jié)控制的智能化產(chǎn)品,整個行業(yè)的應(yīng)用范圍較廣。因此行業(yè)集中度較低,對于頭部企業(yè)來說,市場空間非常大。

3. 問:整個控制閥行業(yè)的下游市場結(jié)構(gòu)大概是怎樣?公司目前主要的下游行業(yè)占比情況如何?

答：控制閥應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛,包括能源、石油、化工、冶金、材料、環(huán)保、食品、以及新能源等領(lǐng)域,因此下游行業(yè)的集中度不高。公司目前下游行業(yè)主要包括石化、鋼鐵、能源、新材料、新能源、冶金、紡織、食品、環(huán)保等。公司2022年營收在大石化類占比約為75%,新能源板塊占比約為17%,環(huán)保等其他行業(yè)占比8%左右。

4、問：目前公司產(chǎn)品與國外產(chǎn)品的差距是否較大?

答：目前國內(nèi)產(chǎn)品與國外產(chǎn)品仍然存在一定的差距,但是近年來,二者之間的差距正在逐步縮小,公司替代進(jìn)口的產(chǎn)品的市場占有率在不斷上升。相較于國外進(jìn)口產(chǎn)品,我們有實實在在的國產(chǎn)化市場需求,并且堅持不斷技術(shù)創(chuàng)新,同時能夠提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。我們在價格、快速響應(yīng)等方面都有強(qiáng)大的優(yōu)勢,我們有信心有能力逐步縮小與國外產(chǎn)品的差距。

5、 問：公司新能源領(lǐng)域主要是哪些行業(yè),產(chǎn)品應(yīng)用于什么樣的場景?

答：公司的產(chǎn)品在新能源領(lǐng)域中主要應(yīng)用于基礎(chǔ)材料如單晶硅、多晶硅、鋰電池等新能源的生產(chǎn)制程,針對光伏行業(yè)、鋰電池等新能源新材料行業(yè)的特殊應(yīng)用要求,公司專門研究開發(fā)了應(yīng)用于光伏行業(yè)、半導(dǎo)體行業(yè)的產(chǎn)品,如特殊耐磨球閥、高精度波紋管調(diào)節(jié)閥等一系列新的應(yīng)用場景的產(chǎn)品,專門投資建設(shè)了適用于生產(chǎn)能源新材料行業(yè)產(chǎn)品的新的潔凈生產(chǎn)設(shè)施與試驗裝置。公司近兩年在新材料、新能源行業(yè)的業(yè)務(wù)在不斷擴(kuò)大,不斷擴(kuò)大公司產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域。

6.、問：公司下游除了石化、新能源之外,會拓展一些新的領(lǐng)域嗎?

答：公司除了在石油化工、鋼鐵冶金、電力能源等行業(yè)積累了一大批優(yōu)質(zhì)客戶資源外,在新能源(太陽能)、新材料(多晶硅、半導(dǎo)體)行業(yè)、環(huán)保行業(yè)的市場在逐年擴(kuò)大。為了公司能夠更快更好地適應(yīng)市場,公司將繼續(xù)加大研發(fā)投入,拓展新的智能化數(shù)字化產(chǎn)品,并提高產(chǎn)品質(zhì)量,積極探索拓展與擴(kuò)大產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域,開發(fā)適合新的市場應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)品。

7.、哪些原因使得公司近幾年收入能夠穩(wěn)健增長?

答：公司始終堅持腳踏實地做好主業(yè),努力提升公司內(nèi)在價值,以更好的業(yè)績回報股東。近幾年公司收入之所以可以穩(wěn)健增長,離不開以下幾點(diǎn)原因。首先,公司產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展,推動了市場業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展,為公司提供了更大的發(fā)展空間。其次是通過前期的積累與發(fā)展,客戶對公司產(chǎn)品及服務(wù)有了高度認(rèn)可,樹立了行業(yè)良好的品牌形象和較高的品牌認(rèn)知度。第三,公司具有一支內(nèi)部凝聚力強(qiáng)、執(zhí)行力強(qiáng)、員工責(zé)任心強(qiáng)的團(tuán)隊,確保了公司各項業(yè)務(wù)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)和高速發(fā)展。第四,公司在研發(fā)技術(shù)上面的大量投入與不斷創(chuàng)新,開發(fā)了許多在行業(yè)獨(dú)有的產(chǎn)品與技術(shù),如高溫高壓工況、耐腐蝕工況、耐磨損耐沖刷工況等產(chǎn)品,形成了一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品專利與技術(shù)。